话题二

是否会跟风“出走”

明治奶粉退出中国市场，被视为一个风向标，意味着未来在华经营不善的进口奶粉企业，不符合进口奶粉管理办法的企业，以及一些不合法、不合理的OEM品牌都将退出市场

近日，日本知名品牌明治奶粉突然宣布，将“出走”中国市场。AC尼尔森数据统计显示，2010年明治在进口奶粉排名可以排进前十，但随着福岛核泄漏事件影响深入，明治奶粉在2011年底曾经查出铯超标问题，对其打击很大，造成明治奶粉销售量下滑九成。随后，明治奶粉在华销售一蹶不振。那么，明治退出中国，会否成为洋奶粉撤资中国的“风向标”?

宋亮：明治奶粉退出中国市场，是由于其自身经营业绩连续下滑引起的。它的退出可以被视为一个风向标，意味着未来在华经营不善的进口奶粉企业，不符合进口奶粉管理办法的企业，以及一些不合法、不合理的OEM品牌都将退出市场。

但是，对于在华经营良好，拥有成熟市场和渠道的企业，是不会退出的。因为面对如此巨大，增长又如此快的中国市场，谁都不会轻易放弃。

王丁棉：明治虽然进入中国市场很多年，但与美赞臣、多美滋、惠氏、雅培、雀巢这些洋奶粉品牌相比，发展缓慢、市场份额较低，特别是在销售渠道上的布局较弱。因此，基于明治在中国市场的份额并不大，其退出对整个奶粉市场格局及产品供应不会产生多大的影响。

雷永军：我刚去广东做调研，发现明治奶粉在广东主要走的是KA渠道(大型连锁，如营业面积大、客流量大的门店)，这类渠道费用极为昂贵，但是明治的销量却很小，这说明明治每年都在亏损，拖得越久就亏得越多。不过，明治退出对中国市场影响不大，其他洋奶粉撤资的几率也不大。

杨晨：目前，中国已经有史上最严的进口奶粉检验监督管理法，在这么严格的制度下，估计不少小品牌的进口奶粉或是其经销商、代理商会因为负担不起过关时的较高检测费用、时间等成本，跟随明治脚步退出中国市场。但是有些大品牌洋奶粉在中国深耕多年，品牌影响力大，生产经营及渠道建设成熟，而且面对中国庞大的消费市场，不会轻易退出。

话题三

整合意欲何为

此次工信部整合的意义很明显，通过整合提升国产奶粉的市场集中度，增强企业的竞争实力，但是，市场还需要消费者投票决定，从根本上恢复消费者的信心

自6月份工信部组织百家国内乳企“相亲大会”以来，奶粉行业兼并重组方案备受关注。工信部新闻发言人肖春泉近日表示，关于推动婴幼儿配方乳粉行业企业兼并重组的方案，已经上报国务院，待批准后实施。工信部已发出“军令状”，未来5年，逐步培育形成3到5家年营收超过50亿元的大型乳企，将乳企精简到50家，前10家国内品牌企业行业集中度超过八成。那么，政府主导的兼并重组能否获得预期效果?乳企并购后，将产生怎样的新格局?

宋亮：此次工信部整合的意义很明显，通过整合提升国产奶粉的市场集中度，增强企业的竞争实力，为提供高品质优秀的奶粉奠定基础。但是，市场还需要消费者投票决定，国产奶粉的转机不是依靠政府的支持，而是从根本上恢复消费者的信心。

按照工信部要求，未来5年国内乳品生产企业整合到50家，这个目标我认为是有可能实现的。由于中国地理空间巨大，南北、东西地区生活消费等差异较大，因此不可能实现几个企业满足市场的情况。未来中国广大的奶粉市场将形成“三足鼎立”的格局，一是国内大品牌大企业，包括国产伊利、蒙牛、贝因美、圣元等，进口品牌包括多美滋、惠氏、雅培;二是区域性奶粉品牌，包括合生元、明一、飞鹤等;三是纯进口品牌，包括美素、喜宝、安佳等。

王丁棉：工信部对婴幼儿奶粉加强监管，目的就是规范奶业市场，对奶业的“信任危机”将起到利好作用。不过，短期内形成几家独大的全产业链的企业不太现实。奶粉质量的关键是奶源的好坏，对于入选兼并重组的企业，工信部限定了兼并重组主体的资格：采用湿法工艺生产婴幼儿配方奶粉的企业，所用原料85%为稳定可控奶源基地所产生鲜乳。

雷永军：兼并重组是复杂的市场行为，需要企业在市场把控、决策制定、团队管理等方面具有丰富的能力和经验。但目前国内多数企业并不具备兼并重组的条件。政府要做的事情是划定一个游戏的边界，而不是进来带着企业玩游戏。企业的优胜劣汰要靠市场机制完成，政府只需要保证行业规则的正常运转。

目前，市场上有300多家生产企业，而这里面多数是洋品牌或贴牌产品。国内婴幼儿奶粉市场规模有600亿元，其中有100亿元的市场是被假洋品牌奶粉和一些贴牌的奶粉占有，如果政府在奶粉市场监管中采用溯源的方法，那么这些品牌就会无法生存，而他们退出后的百亿元市场将留给那些有准备的企业。

不过，部分曾经的“假洋品牌”经过数年发展，已经壮大起来，并找到了有资质的乳企挂靠，因此他们会在此轮监管中遇到新机遇。此外，很多乳企看重短期利润而忽略了长远发展，这些企业也可能会被市场淘汰。

杨晨：我并不看好国产奶粉在未来几年会成为外资奶粉的竞争对手，事实上，自2008年后，这个分水岭就诞生了，外资奶粉的对手就只有外资，国产奶粉很难再挤入到高端奶粉的竞争行列中。

话题四

涨价底气何在

此次涨价和往年有所不同。一方面，“恒天然事件”使从新西兰进口的部分原料中断;另一方面，国内奶源也的确紧张。由于经营和销售成本增加，液态奶每年夏季都会有所提价

一张巨额反垄断罚单让洋奶粉跌下“神坛”，而恒天然“肉毒杆菌”事件又让洋奶粉危机愈演愈烈。随后，以伊利、蒙牛为代表的中国乳企巨头应声涨价。那么，此次国产液态奶涨价的原因是什么?国产奶涨价与洋奶粉奶源风波有无关系?

宋亮：国产液态奶涨价的主要原因就是国内北方地区出现了大面积的奶荒问题。主要是7月、8月天气高温奶牛减产，另外去年和今年部分地区出现了口蹄疫疫情，造成养殖户和养殖企业杀牛。

深层次原因是，当前中国规模化比重(200头以上)为37%，63%为散养和小规模养殖。奶农和小规模养殖户独自承担养殖风险和市场风险，这一现状没有改变。这几年，饲料、人工、防疫等综合成本上涨的速度远快于奶价上涨的速度，造成奶农养殖户比较收益下滑，加上疫情出现，养殖风险明显增大。共同作用下，大量奶农和小规模养殖户退出市场。这与洋奶粉风波没有太大关系。

王丁棉：此次涨价和往年有所不同。一方面，“恒天然事件”使从新西兰进口的部分原料中断;另一方面，国内奶源也的确紧张。由于经营和销售成本增加，液态奶每年夏季都会有所提价。但是不排除国产奶粉企业相互窜价，乘机抬高价格。

持续一段时间的“奶荒”问题仍未有好转迹象。当前，全国生鲜乳价格连续13个月上涨，目前低端奶面临断货，而高端奶则涨价，还有企业被奶荒打乱了产品推广计划。6月奶价是3.98元/公斤，8月是4.22元/公斤，现在整体提价5%至8%。

另外，蒙牛、伊利等乳企巨头的高端奶销售可能并不顺畅，所以必须通过提价来增加收入，金典和特仑苏相对利润较高，如果不是销售降得厉害，根本不必用提价的方式来增加利润。

杨晨：目前中国液态奶市场中，低端产品同质化较高，竞争激烈，导致其利润率较低。同时，消费者对低端液态奶的价格敏感度较高，涨价会带来较大的社会影响，因此企业不敢轻易提价。而对于高端液态奶，消费者的价格敏感度相对较低，因此企业会通过高端奶涨价弥补低端奶的损失。

与此同时，常温奶未来的发展空间已经不是很大。目前我国东北和内蒙古地区有很多奶源基地，主要生产常温奶和大包粉。但是常温奶的运输半径超过500公里没有竞争力。因此我国的奶源基地需要开发新产品，比如奶酪和乳清粉等，提高毛利率。